Nvidia와 Marvell: Hans Mosesmann이 실적 발표를 앞두고 매수 추천하는 주요 AI 주식

기사내용 

Nvidia and Marvell: Hans Mosesmann Picks Leading AI Stocks to Buy Ahead of Earnings

 

기술 업계, 특히 반도체 칩 부문은 올여름 초에 하락세를 겪었음에도 불구하고 다시 회복하고 있습니다. 그리고 투자자들에게 중요한 것은, 반도체 주식들이 빠르게 선도적인 위치로 복귀하고 있다는 점입니다.

그 이유는 명확합니다. 칩 기술은 인공지능(AI)의 기초이며, AI는 우리 글로벌 경제의 디지털화를 촉진하고 있습니다. AI의 성장은 고성능 컴퓨터, 데이터 센터 서버, 그리고 이 모든 것을 가능하게 하는 고용량 칩에 대한 수요를 증가시키고 있습니다.

여기서 핵심은, 빠르게 기술의 최전선에서 널리 사용되고 있는 그래픽 처리 장치(GPU)에 있습니다. 이 칩들은 원래 고급 게임의 품질 높은 그래픽을 제공하기 위해 설계되었으나, 곧 전문 그래픽 디자이너들에게도 받아들여졌고, 이후 데이터 센터와 AI 개발자들에 의해 채택되었습니다. 결론적으로, 이 칩들은 이러한 모든 분야에서 높은 컴퓨팅 수요를 충족시킬 수 있습니다.

반도체 부문을 다루는 Rosenblatt의 상위 분석가 Hans Mosesmann은, 월가의 수천 명의 주식 전문가들 중 5위로 평가된 탑티어 분석가로서, 이번 주 실적 발표를 앞두고 Nvidia(NASDAQ: NVDA)와 Marvell(NASDAQ: MRVL)을 주목해야 할 AI 주식으로 꼽았습니다. 두 회사 모두 칩 혁신 분야에서 업계 리더이며, 미래에 중요한 역할을 할 것으로 보입니다. 이제 좀 더 자세히 살펴보겠습니다.

Nvidia

우리는 칩 세계에서 선두에 서 있는 회사, Nvidia부터 시작하겠습니다. 이 반도체 거인은 1999년에 GPU를 개발하면서 우리가 현재 목격하고 있는 칩 기술의 혁명을 시작했다고 할 수 있습니다. 최근 몇 년간 Nvidia는 AI와 관련된 기술 부문의 성장을 통해 엄청난 혜택을 받았으며, 현재 생성형 AI 애플리케이션에 사용되는 GPU의 약 90%를 공급하고 있습니다. 이러한 성공은 Nvidia를 월가의 메가캡(거대 자본) 최상위권으로 끌어올렸으며, 현재 Nvidia는 약 3.11조 달러의 시장 가치를 자랑하며, 공공 거래 시장에서 3조 달러 이상의 가치를 가진 단 세 개의 회사 중 하나입니다.

그 막대한 성장은 주가의 급격한 상승과 함께 왔으며, 올해 초에는 주가가 1,100달러를 초과했습니다. 이에 따라 Nvidia는 6월에 10대 1의 주식 분할을 단행했습니다. 전반적으로 Nvidia 주가는 올해 들어 155% 상승했습니다.

미래를 바라보면, 투자자들은 Nvidia가 새로운 B200 Blackwell 시리즈 칩의 출하가 3개월 지연될 것이라고 발표했을 때 약간의 우려를 표했습니다. 회사 측은 해당 제품 라인의 생산을 계속 유지할 계획이지만, 2025년 초까지 배송은 이루어지지 않을 것이라고 밝혔습니다. 이 발표는 Microsoft와 같은 주요 AI 관련 고객들에게 영향을 미칠 가능성이 있으며, 이들은 이미 새로운 칩에 대한 대량의 선주문을 넣은 상태입니다. 이는 우려의 여지가 있지만, 분석가들은 Nvidia의 현재 칩 라인, 특히 인기 있는 Hopper 시리즈가 여전히 강력한 판매를 보이고 있다고 언급했습니다.

더 중요한 것은, Blackwell 칩의 출하 지연이 Nvidia의 수익 창출 능력에 심각한 영향을 미치지 않을 것으로 예상된다는 점입니다. 가장 최근의 분기인 회계 연도 1분기 2025에서 회사는 260억 달러의 매출을 보고했으며, 이는 예상보다 14억 5천만 달러를 초과한 수치로, 전년 동기 대비 262%의 증가를 나타냈습니다. Nvidia는 또한 6.12달러의 주당 순이익을 발표했으며, 이는 주식 분할 후 조정된 0.61달러로 예상보다 0.05달러 높은 수치입니다.

Nvidia는 8월 28일 수요일에 회계 연도 2분기 2025 실적을 발표할 예정이며, 분석가들은 회사가 287억 달러의 매출과 주당 0.64달러의 비-GAAP 순이익을 기록할 것으로 예상하고 있습니다. 이 매출 예상치를 달성하면 전년 대비 113%의 매출 성장을 의미합니다.

Rosenblatt의 탑 분석가인 Mosesmann은 Blackwell 칩의 지연에도 불구하고 Nvidia에 대해 여전히 낙관적입니다. 그는 회사가 다시 한 번 기대치를 초과할 것으로 예상하며, “우리는 Nvidia가 7월 분기 실적과 10월 분기 전망을 초과할 것으로 기대하며, 회사가 Hopper 플랫폼에 얼마나 제한적인지가 변수일 것입니다... 내년 Blackwell 칩의 몇 달간의 지연이 Nvidia에 미치는 영향은 제한적일 것으로 보입니다. 흥미롭게도, 우리는 Supermicro와 같은 업체들이 ‘고밀도화’ 노력을 추진하면서 하이퍼스케일러들이 액체 냉각 랙 스케일 구현으로 전환함에 따라 Hopper 중간 주기 ‘부스트’를 목격하고 있다고 믿습니다. 우리는 이번 여름에 우려된 Hopper에서 Blackwell로의 공백이 발생할 것이라는 견해에 동의하지 않습니다.”라고 말했습니다.

그의 입장을 정량화하면, Mosesmann은 NVDA 주식을 매수로 평가하며, 1년 내 55%의 상승을 암시하는 200달러의 목표 주가를 설정했습니다.

전체적으로, Nvidia는 최근 35명의 애널리스트 리뷰에 기반한 강력한 매수 합의 등급을 받았으며, 이는 32개의 매수와 3개의 보유로 나뉩니다. 현재 주가는 126.46달러이며, 평균 목표 주가 149.89달러는 NVDA가 향후 12개월 내에 18.5% 상승할 것임을 시사합니다.

Marvell

다음은 Marvell입니다. Marvell은 데이터 처리 장치에서 강력한 위치를 차지하고 있으며, AI 및 산업 응용 분야를 위한 칩을 제공하는 회사입니다. 회사의 제품은 데이터 센터와 스토리지 가속기에서 널리 사용되며, 이는 네트워크 제공업체, 무선 제공업체, 자동차 제조업체, 클라우드 소프트웨어 제공업체들 사이에서 인기를 끌고 있습니다.

Marvell은 업계에서 혁신가로 잘 알려져 있으며, 깊은 전문성과 경험을 바탕으로 돌파구를 마련해왔습니다. 회사는 자사의 칩셋이 최근 AI 발전에서 중요한 역할을 했으며, 자율 주행 자동차 분야에서도 점점 더 중요해지고 있다고 자부할 수 있습니다. 여기서 핵심 요소는 회사의 칩이 AI 용도, 가속 컴퓨팅, 기타 고급 응용 분야에 적합한 높은 용량을 가지고 있다는 것입니다.

회계 연도 1분기 2025 실적 보고에서 Marvell은 매출(분기 매출 11억 6천만 달러)과 순이익(비-GAAP 주당 순이익 24센트) 모두 예상을 충족했습니다. 회사의 매출은 전년 대비 12% 감소했습니다.

다가오는 회계 연도 2분기 실적 발표에서, 분석가들은 Marvell이 12억 5천만 달러의 매출을 기록할 것으로 예상하고 있으며, 이는 전년 대비 6.7% 감소하지만 전분기 대비 7.7% 증가한 수치입니다. 2분기 순이익은 주당 24센트로 예상됩니다. 실제 결과가 예상과 어떻게 비교될지는 8월 29일에 알 수 있습니다.

한편, Hans Mosesmann은 Marvell이 다가오는 실적 발표에서 좋은 성과를 거둘 것으로 기대하고 있습니다. 그는 회사가 더 나은 미래를 맞이할 것으로 믿으며, 왜 자신이 이 주식에 대해 낙관적인지 설명합니다: “우리는 Marvell이 7월 분기에서 AI 중심 세그먼트(ASIC, 전자 광학 및 네트워크 스위치)를 통해 약간 초과 실적을 기록하고 전망을 상향 조정할 것으로 기대합니다. 우리는 온프레미스 엔터프라이즈가 안정화되고, 통신 인프라 약세가 연말까지 지속될 것으로 봅니다. 경영진은 FY25 및 FY26에 각각 15억 달러와 25억 달러의 AI 매출을 초과할 것이라는 자신감을 다시 한 번 보여줄 것으로 보입니다. 또한, 2028년까지 40억 달러의 TAM(전체 시장 규모)에서 최근 10%에서 20%로 AI 시장 점유율을 확대할 것이라고 시사할 것입니다.”

“Mosesmann은 Marvell이 경기 침체의 바닥에 도달했으며, 회사의 AI 사업 궤도가 구조적으로 상승하고 있다고 덧붙였습니다. 이는 특히 Marvell이 독특하고 방어할 수 있는 전문성을 가진 영역에서 중요합니다.”

Mosesmann은 Marvell을 매수로 평가하며, 주가가 1년 내에 약 45% 상승할 것으로 예측하고 있습니다.

전반적으로 Marvell은 최근 25명의 애널리스트 리뷰에서 24개의 매수 추천과 1개의 보유로 구성된 강력한 매수 합의 등급을 받았습니다. 현재 주가는 68.82달러이며, 평균 목표 주가 91.83달러는 향후 1년 내에 약 33%의 상승 잠재력을 나타냅니다.

 

요약

Nvidia

• Nvidia 개요: Nvidia는 GPU(그래픽 처리 장치)를 개발하여 반도체 기술 혁신을 주도한 기업입니다. AI 기술의 급성장과 함께 Nvidia의 매출도 크게 증가했습니다. 현재 AI 생성 애플리케이션에서 사용되는 GPU의 약 90%를 공급하고 있으며, 이는 Nvidia의 성공을 뒷받침하고 있습니다.
• 최근 실적: 최근 분기(Nvidia의 회계 연도 1분기 2025)에서 Nvidia는 262%의 매출 증가를 기록하며 260억 달러의 매출을 보고했습니다. 주당 순이익도 6.12달러로 예상을 상회했습니다. 이번 2분기 실적에서는 287억 달러의 매출과 주당 0.64달러의 비-GAAP 순이익이 예상됩니다.
• 미래 전망: Mosesmann은 Nvidia의 성장이 계속될 것으로 보고 있으며, 주가가 1년 안에 약 55% 상승할 것으로 예측했습니다. 그는 Nvidia가 이번 실적 발표에서 기대를 초과할 가능성이 크다고 분석했습니다.

Marvell

• Marvell 개요: Marvell은 데이터 처리 장치와 AI 및 산업 응용 분야를 위한 칩을 제공하는 반도체 회사입니다. 이 회사는 데이터 센터, 스토리지 가속기 등에서 강력한 입지를 다졌으며, AI 및 자율 주행 자동차 분야에서도 중요한 역할을 하고 있습니다.
• 최근 실적: Marvell은 최근 분기(회계 연도 1분기 2025)에서 예상치에 부합하는 실적을 발표했습니다. 매출은 11억 6천만 달러였고, 비-GAAP 순이익은 주당 0.24달러였습니다. 다만, 매출은 전년 대비 12% 감소했습니다. 이번 2분기에는 매출이 12억 5천만 달러로 예상되며, 주당 0.24달러의 순이익이 예상됩니다.
• 미래 전망: Mosesmann은 Marvell이 AI 관련 분야에서 강력한 성장을 이어갈 것으로 보고 있으며, 2028년까지 AI 시장에서 20%의 점유율을 확보할 것으로 기대하고 있습니다. 또한, 그는 Marvell의 주가가 1년 안에 약 45% 상승할 것으로 전망했습니다.

작성자 

Hans Mosesmann은 미국 월가에서 잘 알려진 반도체 및 기술 부문 전문 주식 분석가입니다. 그는 Rosenblatt Securities에서 근무하며, 특히 반도체 산업에서 탁월한 성과와 깊이 있는 분석으로 높은 평가를 받고 있습니다. Mosesmann은 그의 경력을 통해 여러 기술 기업의 주가 변동에 대한 예측에서 큰 성공을 거두었으며, 그 결과 여러 금융 플랫폼에서 상위권에 랭크되어 있습니다.

그는 반도체 기술, 특히 GPU(그래픽 처리 장치) 및 AI(인공지능) 관련 기술의 미래에 대해 깊은 통찰력을 제공하며, 업계 내의 기술 혁신과 시장 동향을 분석하는 데 능숙합니다. 그의 분석은 종종 투자자들에게 큰 영향을 미치며, 그가 추천한 주식은 시장에서 높은 관심을 받습니다. Mosesmann은 Nvidia와 Marvell과 같은 주요 기술 기업을 다루며, 이들 회사의 성과와 전망에 대해 신뢰할 만한 분석을 제공합니다.

 

 

출처

작성일: 2024년 8월 27일, 오전 8:45

작성자: Michael Marcus

출처 : https://www.tipranks.com/news/nvidia-and-marvell-hans-mosesmann-picks-leading-ai-stocks-to-buy-ahead-of-earnings

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